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MERCATO OBBLIGAZIONARIO
CURVA DEI RENDIMENTI
MERCATO MONETARIO
MUTUO

 


C
alcolo del Beta

Esempio

Tasso di una attività senza rischio

6,50%
Premio per il RISCHIO
5,50%
Prezzo dell'Azione
35,00
Numero delle osservazioni
53
Riskfree rate during period
6,00%

Periodi
Index
Prezzo (Azione)
DPS (Azione)
Indice di Borsa
Return (Stock)
Return (Mkt)
(R(jt)-Rj)^2
(R(mt)-R(m))^2
(R(jt)-R(j))
(R(mt)-R(m))
1
1
30,75
-
179,63
-
-
-
-
-
2
1
28,00
-
181,19
-8,94%
0,87%
0,11087348
6,0522E-06
0,000258
3
1
27,75
0,00
180,66
-0,89%
-0,29%
0,00161475
0,00197689
0,0003486
4
1
27,50
-
179,83
-0,90%
-0,46%
0,00618745
0,00027412
0,0003913
5
1
26,38
-
189,55
-4,07%
5,41%
0,03202751
0,00841781
-0,002429
6
1
26,00
0,00
191,85
-1,44%
1,21%
0,00916299
9,9786E-07
-3,02E-05
7
1
28,25
-
190,92
8,65%
-0,48
0,04994656
0,00255444
-0,00113
8
1
26,00
-
188,63
-7,96%
-1,20%
0,09122466
0,00053498
0,0022091
9
1
25,75
0,00
182,08
-0,96%
-3,47%
0,00064928
0,00210306
0,0011685
10
1
25,50
-
189,82
-0,97%
4,25%
0,00654046
0,00098431
-0,000802
11
1
28,50
-
202,17
11,76%
6,51%
0,00359469
0,00908074
0,0054887
12
1
29,25
0,00
211,28
2,63%
4,51%
0,00109207
0,01150974
0,0003545

STATISTICHE E PARAMETRI
UTILIZZO DEL BETA
Intercetta (Alpha)
-0,45%
Per stimare i Ritorni Attesi
Pendenza (Beta)
1,7788082
Tasso senza Rischio
6,50%
Rf(1- Beta) =
-0,38%
Premio sul Rischio
5,50%
Intercetta-Rf(1-Beta)=
0,07%
Rendimento Atteso
16,28%
STATISTICHE DELLA VARIANZA Per Stimare i Prezzi
Varianza dell'Azione
0,0191105
Prezzo Corrente
35,00
Varianza di Mercato
0,0027799
Varianza Sistemica
0,0087961
Prezzi Previsti
Varianza NON Sistemica
0,0103144
- Un anno da ora
40,70
R2
46,03%
- Due anni da ora
47,33
- Tre anni da ora
55,03
- Quattro anni da ora
63,99


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